陆家嘴获开源证券买入评级，商办物业组合规模持续扩大

8月28日，陆家嘴获开源证券买入评级，近一个月陆家嘴获得1份研报关注。

研报预计陆家嘴发布2024年中报，公司上半年实现营业收入45.98亿元，同比增长15.5%；实现归母净利润5.56亿元，同比下降21.2%。预计公司2024-2026年归母净利润为12.6、14.3、16.2亿元。公司持有物业位置优异，可售住宅资源充足，未来业绩增长可期。2024年上半年公司租赁流入16.76亿元，同比下降10%。截至上半年末，公司商业物业总建筑面积60.6万方，同比增长13.7万方，上半年租赁流入2.20亿元，同比增长2%。公司上半年酒店物业表现较好，出租率达73%，同比提升8pct。2024年上半年，公司实现房产销售签约流入合计43.08亿元，同比增长583%；实现房地产销售结算收入12.35亿元。

研报认为，商办物业组合规模持续扩大，签约销售金额大幅增长。办公租赁收入减少，商业及酒店物业收入微增。截至上半年末，公司持有在营甲级写字楼总面积205.0万方，同比增长13.9万方。租金收入合计6.45亿元，其中新国博贡献租赁收入3.6亿元，同比增长35.3%。实现房产销售签约流入合计43.08亿元，同比增长583%。

风险提示：写字楼租赁竞争加剧、上海房价波动风险、苏州项目诉讼风险。

来源：金融界